Les critères à examiner pour comparer le DIFC, l’ADGM et les structures de droit local, sans confondre existence juridique et activité réelle.
Partir de la fonction
Un family office peut coordonner les investissements, le suivi patrimonial, la succession, la philanthropie et la gouvernance familiale. Une holding, une fondation ou une adresse enregistrée peut servir ces fonctions, sans constituer à elle seule un family office. La première question porte donc sur le travail à accomplir, non sur le statut à obtenir.
Le DIFC et l’ADGM ne sont pas interchangeables
Les deux places disposent de tribunaux de common law, de fondations et d’un environnement financier réglementé. Leurs prestataires, leurs liens avec les actifs, leurs ancrages géographiques et leurs coûts diffèrent. La comparaison doit partir des actifs, du comité d’investissement, des relations bancaires et des objectifs successoraux de la famille.
Un family office est un système de décision, pas un certificat d’immatriculation.
La présence réelle constitue le vrai test
Une structure durable repose sur des pouvoirs clairement établis, des personnes compétentes, des registres fiables et des décisions effectivement prises sur place. Le nombre d’immatriculations montre l’attrait de l’infrastructure juridique. Il ne révèle ni les actifs contrôlés ni le transfert réel des décisions aux Émirats.
Construire une matrice de décision
La comparaison doit couvrir la gouvernance, les activités autorisées, le périmètre réglementaire, les effectifs, les coûts annuels, les relations bancaires, la résidence des données, la succession et le règlement des litiges. L’analyse fiscale reste propre à chaque membre et à chaque actif. Des conseils juridiques et fiscaux qualifiés doivent valider la structure dans toutes les juridictions concernées.
Questions fréquentes
Le DIFC ou l’ADGM convient-il mieux à un family office ?
Aucune place n’est systématiquement supérieure. Le choix dépend des actifs, de la gouvernance, des équipes, des banques, de la succession et du lieu réel de décision.
Une fondation aux Émirats constitue-t-elle un family office ?
Non. Une fondation peut faire partie d’une organisation patrimoniale, mais elle ne remplace ni la gestion des investissements, ni le suivi patrimonial, ni une équipe chargée de la gouvernance.
Que faut-il vérifier avant de créer un family office ?
L’examen doit couvrir les activités, la réglementation, la gouvernance, les effectifs, les coûts, les banques, la fiscalité, la succession et le règlement des litiges, avec l’appui de conseils qualifiés.
Sources principales
La revue détaille les chiffres, les définitions, les réserves et l’ensemble des références.